Венчурная ярмарка

Венчурное инвестирование в стартап интернет-проекты

Любая организация, создающая в интернете новый продукт или новую услугу, может оказаться весьма привлекательным проектом для потенциальных венчурных инвесторов. Венчурный капитал, вложенный в стартапы интернет предприятий в ожидании высоких прибылей, обычно сопряжен с высокой степенью риска и связано это со стартапом компании, спросом на выпускаемый технологический продукт и затратами на выпуск инновационного продукта. Такие инвестиции чаще всего имеют доходность выше среднего уровня. Но банки, в подобного рода проектах, обычно не участвуют. Только венчурные инвесторы, несмотря на все риски данного мероприятия, могут осуществлять их финансирование и получать прибыль от реализации интернет продукта или услуги.

В последнее время среди венчурных инвесторов стал пользоваться популярностью такой инструмент венчурного финансирования, как получение доли собственности во владении компанией. Внешнее финансирования, привлекаемое на этапе роста компании, позволяет достигнуть такого уровня развития, при котором венчурный инвестор начинает получать доход от увеличения стоимости его доли в компании. Каждый из раундов инвестиционного финансирования компании предполагает кратное увеличение стоимости долевой собственности. Рост стоимости долевой собственности может привлечь в эту компанию еще больше венчурных инвесторов – потенциальных партнеров, чтобы создать единый механизм инвестирования для инновационных продуктов или услуг – венчурный фонд.

В России, Министерством экономического развития, в 20 регионах были созданы государственно-частные венчурные фонды под управлением Российской венчурной компании. Среди них – Агентство стратегических инициатив, Фонд развития интернет-инициатив и другие. Фонд выступает в качестве партнеров частных компаний, формирует венчурные фонды и управляет собственными венчурными инвестициями на стартапах компаний в области информационных технологий. Причиной заинтересованности венчурных инвесторов в стартап интернет проектах являются: быстрый возврат вложенных средств, большая интернет аудитория, низкие затраты на структурирование компании, требуемая для поддержки того или иного интернет проекта.

Однако каждый стартап, открывший охоту на инвесторов для своего интернет проекта, сам может оказаться в роли того, за кем начинают охотиться венчурные инвесторы. Стартапу, прежде чем отправляться на охоту за венчурными инвестициями для развития своего бизнес проекта, нужно понять, что хочет получить в конечном итоге венчурный инвестор. Для стартапа было бы лучшим условием, если бы инвестор выделил денег побольше, получил бы долю в собственности компании поменьше, не внедрял бы в компанию свой офис для управления инвестиционным фондом, размещал проект в своем портфолио, как перспективный, помогал бы советами и опытом. Остается только вопрос, как долго вам придется искать иневестора с такими критериями?

При выборе венчурного инвестора для стартапа, лучше воспользоваться некоторыми правилами, позволяющими понять, насколько успешным окажется ваше с ним партнерство. Такие критерии, как: объем средств, вложенных инвестором в другие стартап проекты , какой объем средств инвестор готов инвестировать в ваш стартап, средний показатель доли собственности в уже действующих под его патронажем проектов, темп роста компаний, находящихся в сфере влияния данного инвестора, как долго венчурный инвестор занимается венчурным инвестированием, как много у него было успешных проектов. Если венчурный инвестор, фонд или инкубатор существует менее двух лет на рынке подобного рода услуг, если у него менее трех успешных проектов, то лучше всего отказаться от их услуг. А, впрочем, выбор всегда будет оставаться только за вами.

Венчурное инвестирование в стартап интернет-проекты Read More
Экономические санкции

Как влияют экономические санкции на инвестиционный климат в России?

Экономические санкции
Экономические санкции

Политика – дело тонкое. И экономические санкции, принятые одной страной в отношении другой страны, могут оказаться обоюдоострыми для обоих сторон. Однако так ситуация выглядит на первый взгляд. Если присмотреться внимательно, то можно предположить, что та страна, что вводит санкции аккуратно, может оказаться в более выигрышном положении.

Прежде чем вводить санкции в отношении другой страны, все тщательно просчитывается правительством и без точных выверенных прогнозов никто такие санкции вводить не будет. Разберем последние события, связанные с ответными санкциями России в отношении стран ЕС, США, Канады, Норвегии, Украины, Австралии. Может ли измениться инвестиционный климат в России в связи с этими событиями?.

Президент России в поездке по странам Латинской Америки провел с руководителями стран БРИКС многочисленные встречи, на которых были  подписаны договора о сотрудничестве и взаимопомощи в противодействие санкциям в отношении любой из этих стран. Когда страны ЕС ввели санкции против компании «Добролет», отказав российскому авиа перевозчику  в лизинговом обслуживании навигационных систем и техническом обслуживании самолетов, то ради безопасности пассажиров, полеты «Добролета» в Крым пришлось полностью прекратить. Россия в ответ на это ввела свои экономические санкции против тех стран, что ввели санкции против России. Навредила ли Россия этим сама себе? Ухудшился ли  в стране инвестиционный климат?

Современный мир – это большой рынок. И если кто-то из продавцов уходит с рынка, на его место находятся десятки желающих занять это место. Так было всегда, так есть и так будет всегда. Экономические санкции негативно отражаются не только на конкретных людях, фермерах, хозяйствах, малых перерабатывающих предприятиях, но и на сопутствующих службах: транспортных, логистических, банковского сектора. Почему Россия от введенных санкций скорее всего не пострадает? Многие страны Латинской Америки, Египта, Турции, Китая, Армении, Азербайджана готовы занять место тех стран, что попали под санкции России, и поставлять в Россию продукты из санкционированного списка: сыры, молоко, мясо, фрукты, овощи… Конечно, ситуацию нужно держать под контролем, чтобы недобросовестные поставщики не подняли закупочные цены на продукты. Для этого существует закон и контролирующие органы. Уголовный кодекс еще никто не отменял.

Российские и зарубежные производители, чьи производства находятся на территории России, от введенных санкций не только не пострадали, но и оказались в хорошем плюсе. Европейским производителям запрещен ввоз продукции из санкционированного  списка на территорию России. Санкции уже нанесли существенный экономический удар по производителям, чьи производства находятся на территории стран ЕС. Иностранные инвестиции в Россию, в производства на ее территории, надежно застрахованы от российских экономических санкций. Это доказали последние события. Инвестировать в Россию оказывается не только выгодно, но и надежно, так как иностранные инвестиции в России находятся под надежной защитой законов России «об иностранных инвестициях»

Как влияют экономические санкции на инвестиционный климат в России? Read More
Инвестиции

Планирование инвестиций – риски или прирост инвестиционного капитала

Многие инвесторы знакомы с понятием толерантности к риску, как фактора, который необходимо оценивать при рассмотрении инвестиций. Они склонны думать о риске лишь с точки зрения вероятности потерять вложенные деньги. Однако, в мире инвестиций, риск определяется таким образом, что фактический доход от вложенных инвестиций будет несколько отличаться от ожидаемой доходности. Фактический доход может зависеть от факторов, а общий риск, есть не что иное, как мера вариации в обмен за прибыль, полученных из всех источников. Иногда риск может быть очевиден, но иногда его трудно различить и измерить.

Общие риски плановых инвестиций

Основные общие риски плановых инвестиций имеют отношение к тем факторам, которые лежат за пределами отдельных компаний, но которые в целом влияют на совокупность инвестиций на рынке(хотя отдельные компании могут быть затронуты риском в разной степени). Рыночный риск, может стать действующим инструментом политических, экономических либо социальных событий и  изменять предпочтения инвесторов. Например, рыночный риск существует тогда, когда инвестиционный климат меняется в худшую сторону. Результатом такого ожидания будет снижение прибыли в целом, и падение цен на акции компании.

Вторым общим фактором, который может сильно повлиять на компании, является процентный риск — колебания общего уровня процентных ставок. Рынок облигаций особенно чувствителен к процентному риску в тот момент, когда цены облигаций имеют тенденцию двигаться в направлении, противоположном от процентных ставок. Ценные бумаги с фиксированным доходом (например, облигации), как правило, наиболее часто страдают от риска изменения процентных ставок. Другие инвестиционные механизмы в этом случае могут быть также затронуты.

Следующим фактором общего риска для инвестиций может стать воздействие инфляции (общего роста цен) или дефляции (общего падения уровня цен) на инвестиции. Это отражает неопределенность ценовой планки во время инвестиционного процесса, в частности, неспособность тех или иных инвестиций идти в ногу с инфляцией. Например, если инвестиции возвращают 3% в год, а инфляция в период владения в среднем составляет 4% в год, то инвестор теряет на своих инвестициях.

В отличие от общего риска, существует определенный риск в том, что некоторая часть общего риска является уникальной для фирмы, отрасли или имущества (в случае инвестиций в недвижимость). Специфический вид риска, как правило, подразделяются на бизнес-риски и финансовые риски.

Бизнес – это риск, связанный с самим предприятием (или отраслью, в которой предприятие функционирует). Инвестиционное планирование измеряет способность компании выполнять свои обязательства перед инвесторами в обеспечении приемлемой доходности для инвесторов. Считается, что все типы компаний имеют схожие бизнес-риски.

Но среди аналогичных предприятий имеются и различия:

  • в управлении;
  • эксплуатационных расходах;
  • рыночных возможностях.

Это указывает на то, что инвестирование в разные отрасли имеют различные уровни бизнес-рисков.

Финансовый риск соизмеряет сочетание заемных и собственных средств, используемых компанией для финансирования своей деятельности. Задолженность влечет за собой правовые обязательства (то есть, выплаты по основной задолженности и процентам), которые должны быть выполнены, прежде чем доходы будут распределяться владельцем компании (например, в виде дивидендов для акционеров). Чем больше доля долга, тем больше финансовый риск. Чтобы уменьшить степень финансового риска, необходимо все взвесить и получить консультацию специалиста по данному вопросу http://avcadvisory.ru.

Риск инвестиций может снижаться или расти в зависимости от политических, социальных и экономических влияний. Не нужно думать о риске инвестиций, как о незыблемой форме. Бдительный инвестор, возможно, посмотрит на риски, как на что-то постоянно меняющееся. Следовательно, установка индивидуальной переносимости рисков для конкретных инвестиций представляет собой непрерывный процесс, который анализирует взаимосвязь между целями индивидуального инвестора и постоянно меняющихся источников риска, влияющих на доходность инвестиций.

Планирование инвестиций – риски или прирост инвестиционного капитала Read More
иностранные инвестиции

Как иностранные инвестиции влияют на рост национальной экономики

иностранные инвестиции
иностранные инвестиции

В эпоху растущей глобализации мировой экономики, привлечение иностранных инвестиций играет важную роль в национальной экономике. Федеральный закон России об иностранных инвестициях гарантирует иностранным инвесторам права на получение дохода и прибыли от хозяйственной деятельности на территории России в свободно конвертируемой валюте. В случае, если иностранный капитал используется для вложения в банки, страховые или кредитные организации, гарантии иностранных инвесторов регулируются законом Российской Федерации о банках и страховании.

Роль иностранных инвестиций в развитии национальной экономики

Экономический и социальный прогресс не поддается количественному определению, это скорее качественный показатель, которому соответствует высокий уровень жизни населения. Что входит в понятие «высокого уровня жизни»? Это — политические свободы граждан, социальная справедливость, экологическая безопасность, улучшение услуг здравоохранения, образования и многое другое. Привлечение иностранных инвестиций стимулирует принимающую страну использовать предоставленные финансовые ресурсы в полном объёме. Как правило, иностранные инвесторы заинтересованы в долгосрочном сотрудничестве. Получатель иностранных инвестиций в результате сотрудничества с иностранными инвесторами приобретает ценный передовой опыт и знания по организации и управлению бизнесом с использованием инновационных технологий. Благодаря освоению новых технологий, расширению сферы предпринимательской деятельности, увеличивается потенциал производственных мощностей, создаются новые рабочие места, растут показатели роста внутреннего валового продукта.

Сфера интересов иностранных инвесторов в России

Иностранными инвесторами могут быть физические лица, не проживающие в России, иностранные государства и иностранные юридические лица, неправительственные международные организации и другие частные и общественные иностранные или международные организации. Сферой интересов иностранных инвесторов может оказаться действующий высокодоходный российский бизнес. Желание, как можно быстрее получить отдачу от своих инвестиций, вполне объяснимо. Также вполне объяснимо желание получателя инвестиций вложить средства в модернизацию производственных мощностей и освоение новых технологий. Свободный поток международного капитала — это важная составляющая для экономического развития любой страны. Однако при этом не нужно забывать о национальной безопасности России, особенно в случаях, когда финансовые вливания со стороны иностранных инвесторов принимают огромные масштабы, когда приобретение, слияние и захват существующих компаний происходит спонтанно, в угоду ежеминутной выгоды отдельных лиц.

Права иностранных инвесторов в России:

  •   Иностранные инвесторы совместно с российскими предпринимателями могут финансировать строительство или приобретать действующие предприятия.
  • Могут самостоятельно, без участия российских предпринимателей, создавать или приобретать в собственность действующие предприятия.
  •   Могут создавать филиал или подразделение от имени юридического лица иностранной компании.
  • Могут самостоятельно приобретать движимое и недвижимое имущество, а также акции, облигации и другие ценные бумаги. Иностранные инвесторы также имеют право пользования землей, использование некоторых видов природных ресурсов.

В России устанавливается национальный либо льготный режим хозяйственной деятельности для иностранных инвесторов. В случае нарушения прав иностранных инвесторов со стороны государственных органов, вопросы по защите иностранных инвестиций решаются в судебном порядке.

Как иностранные инвестиции влияют на рост национальной экономики Read More